Una carrera de 47 años, condensada en una sola señal.
MB Edge es la versión pública del modelo de timing de renta variable de largo plazo que Milton Berg ha venido perfeccionando desde 2012, destilado en una única decisión binaria: estar 100% en el S&P 500, o 100% en Treasuries de corto plazo.
Milton W. Berg, CFA
Milton ha trabajado en la industria de servicios financieros desde 1978. Su carrera abarca Erlanger & Company, First Investors Corporation y Oppenheimer, donde gestionó tres fondos mutuos que fueron de los de mejor rendimiento según Lipper. Más tarde trabajó estrechamente con Michael Steinhardt, George Soros y Stanley Druckenmiller (Duquesne).
En 1987 fue nombrado Gestor de Fondos Mutuos del Año por The Institute of Econometric Research y, de forma conjunta con Stanley Druckenmiller, por Sylvia Porter's Personal Finance Magazine.
Desde 2012 publica una carta de investigación institucional diaria para clientes de hedge funds. MB Edge lleva esa metodología de décadas de profundidad a los inversores minoristas como una única señal binaria.
Cronología
Analista y Trader de Materias Primas en Erlanger & Company, con sede en Suiza.
Obtiene la designación de Chartered Financial Analyst.
Se une a Oppenheimer; gestionó tres fondos mutuos, todos de los de mejor rendimiento en un período de cinco años según Lipper.
Nombrado Gestor de Fondos Mutuos del Año por The Institute of Econometric Research y — de forma conjunta con Stanley Druckenmiller — por Sylvia Porter's Personal Finance Magazine.
Trabajó con Michael Steinhardt, George Soros y Stanley Druckenmiller (Duquesne).
Comienza a publicar su propia investigación diaria de estrategia de trading para clientes institucionales. Construye la biblioteca de más de 1.200 indicadores.
La cartera de seguimiento con dinero real de MB Edge comienza el 30 de mayo de 2025.
El producto minorista MB Edge se lanza públicamente.
Simple por diseño.
El modelo minorista se actualiza a diario, y la estrategia de inversión es binaria: 100% en el S&P 500 a través de un ETF como VOO, o 100% en Treasuries de corto plazo a través de un fondo del mercado monetario o SGOV. No hay acciones individuales, ni apalancamiento, ni ventas en corto.
- El modelo se enfoca en las tendencias de largo plazo del mercado, en lugar de en señales frecuentes de compra y venta.
- Los suscriptores reciben el estado más reciente en el boletín mensual. Se envían informes especiales si el modelo ofrece nueva orientación dentro del mes.
- El servicio está orientado a inversores que gestionan sus propias cuentas de jubilación y desean evitar grandes caídas.
- Ha habido 55 operaciones de ida y vuelta en 68 años: las posiciones pueden durar desde semanas hasta varios años.
- Desde el 21 de octubre de 1957, el rendimiento total teórico de este programa ha sido de +18.4% anual frente al rendimiento total del S&P 500 de +11%.
Edge en los principales años bajistas del S&P 500
| Año | S&P 500 | Edge |
|---|---|---|
| 1966 | -10.16% | +0.85% |
| 1973 | -14.85% | -0.21% |
| 1974 | -26.63% | +20.10% |
| 2001 | -11.87% | +19.93% |
| 2002 | -22.12% | +11.01% |
| 2008 | -36.99% | -1.35% |
| 2022 | -18.19% | +3.62% |
Rendimiento total; dividendos reinvertidos; no incluye comisiones de ETF ni otras comisiones de transacción.